After his business failed, he became completely broken-down.

broken-down 是动词短语 break down 的过去分词形式作形容词使用。break 意思是"打破"，down 表示"向下、倒下"，break down 原指"机械故障"，引申为"精神崩溃"或"身体垮掉"。 broken-down 在这里形容人"身心俱疲、彻底垮掉"的状态。