The small wooden dwelling on the mountain is their summer retreat.

dwelling 是动词 dwell（居住）的现在分词形式转化而来的名词，表示"住所、居住地"。dwell 本身就有"居住、栖息"的意思，加上-ing 后缀后变成名词，特指人们居住的房屋或建筑。 在这个句子中，dwelling 指代的就是那座作为避暑住所的小木屋。