They dressed up the plain room with colorful lights and balloons.

dressed 是动词 dress 的过去式，dress 本义是"给...穿衣服"，在这里引申为"装饰、打扮"的意思。dress up 这个短语表示"精心打扮"或"装饰美化"。 在这个句子中，dressed up 表示用彩灯和气球来装饰房间，使其看起来更漂亮。