The king signed a charter granting merchants the right to establish a trading company.

charter 是名词，来自古法语 chartre（意为"文件、契约"），指由权威机构（如君主或政府）正式颁发的书面文件，授予特定权利或特权。在这里特指"特许状"，即授予商人建立贸易公司权利的法律文件。