If he fails this exam, he'll need to do retesting next month.

retesting 是动词 retest 的现在分词形式。retest 由前缀 re-（表示"重新"）和动词 test（测试）组成，意思是"重新测试"。 retesting 在这里作为动名词使用，指"重新测试"这一行为。