The team is under-performing and not reaching its full potential.

under-performing 是由前缀 under-（表示"不足、低于"）和动词 perform（表现、执行）组成的复合动词，加上 -ing 变成现在分词形式。 under-perform 的意思是"表现低于预期水平"，under-performing 表示"正在表现不佳"的状态。