The inflation is reducing the purchasing power of our savings.

inflation 是名词，由动词 inflate（膨胀）加上名词后缀 -tion 构成。in- 是表示"进入"或"加强"的前缀，-flate 来自拉丁语 flare（吹气），所以字面意思是"吹入气体使膨胀"。在经济领域，inflation 特指"通货膨胀"，即货币流通量增加导致物价持续上涨的现象。