The company allocates extra budget to the R&D department.

allocates 是动词 allocate 的第三人称单数形式。allocate 由前缀 al-（表示"向、对"）和词根 locate（定位、放置）组成，字面意思是"定向放置"，引申为"分配、拨给"的意思。在这里指公司将资金专门划拨给特定部门使用。