This hotel provides middle-level service, neither too luxurious nor too basic.

middle-level 是由 middle（中间的）和 level（水平、级别）组成的复合形容词。middle 表示"中间的"，level 表示"水平、等级"。合起来 middle-level 表示"中等水平的"，指介于高端和低端之间的服务档次。