The manager was fired for misappropriating public funds.

misappropriating 是动词 misappropriate 的现在分词形式。misappropriate 由前缀 mis-（表示“错误、不当”）和动词 appropriate（挪用、占用）组成，意思是“不当挪用、盗用”。misappropriating 在这里表示“挪用”的行为。