This water-holding towel is perfect for use after exercise.

water-holding 是由 water（水）和 holding（保持）组成的复合形容词，holding 是动词 hold 的现在分词形式，表示"保持、容纳"的意思。 water-holding 合起来表示"能够保持水分的"，即"吸水的"。