The extra vacation days serve as an offset for the longer working hours.

offset 是名词，由动词短语 set off（抵消、补偿）演变而来，前缀 off- 表示"离开、抵消"，set 表示"放置"。offset 在这里指"用来补偿或抵消某事物的东西"，即"补偿物"。 在句中指用额外的假期来补偿更长的工作时间，起到平衡的作用。