Gray stone is characteristic of the buildings in that area.

characteristic在此作形容词，意思是"典型的、特有的"，指某事物所具备的能代表其本质或独特性的性质。be characteristic of表示"是…的典型特征"或"…所特有的"。characteristic由名词character（特征、特性）加后缀-istic构成，本义为"具有…特征的"。