The court ruled on annulling the illegal contract.

annulling 是动词 annul 的现在分词形式。annul 来自拉丁语 annullare（使无效），由前缀 ad-（表示"朝向"）和 nullus（"无、零"）组成，意思是"宣告无效、废除"。在句中表示法院正式宣布合同无效的法律行为。