He works in insurance and sells policies to customers.

insurance 是名词，由动词 insure（保险、投保）加上名词后缀 -ance 构成，表示"保险"这一行业或业务。 policies 是 policy 的复数形式，policy 在这里指"保险单"，即保险公司与客户签订的保险合同文件。