He was caught misappropriating company funds for his personal vacation.

misappropriating 是动词 misappropriate 的现在分词形式。misappropriate 由前缀 mis-（表示"错误地、不当的"）和动词 appropriate（"挪用、占用"）组成，意思是"非法挪用、盗用（资金等）"。这里用现在分词形式表示"正在挪用"的行为。