The company exploits cheap labor to reduce costs.

exploits 是动词 exploit 的第三人称单数形式。exploit 的意思是"利用、开发"，通常指为了自身利益而充分利用某种资源或情况，有时带有贬义，表示"剥削"。 在这个句子中，exploits 表示公司为了降低成本而利用廉价劳动力，暗示可能有不公平或剥削的意味。