He spends his days lost in a carefree dream-world.

dream-world 是由 dream（梦想）和 world（世界）组成的复合词。dream 指"梦想、幻想"，world 指"世界"。 dream-world 字面意思是"梦想世界"，引申为"幻想世界、梦幻世界"，指与现实不同的、充满美好想象的虚幻世界。