To better manage inventory, they decided on subdividing the products into different categories.

subdividing 是动词 subdivide 的现在分词形式。subdivide 由前缀 sub-（表示"进一步、再"）和动词 divide（划分）组成，意思是"再划分、细分"。subdividing 在这里表示"将...进一步细分"的动作。