The loan contract specifies the monthly payment amount and the schedule for amortization of the principal.

amortization 是名词，来自动词 amortize（摊销、分期偿还）。这个词由前缀 a-（表示"朝向"）和拉丁词根 mort（死亡）组成，字面意思是"逐渐消灭"，在金融领域特指"分期偿还贷款本金"的过程。