This paper mill uses woodchips as the main raw material for paper production.

woodchips 是复合名词，由 wood（木头）和 chips（碎片）组成。wood 指"木材"，chips 指"碎片、碎屑"。woodchips 合起来指"木屑、木片"，即木材加工过程中产生的细小碎片。