The quality of wood deteriorates when exposed to moisture for long periods.

deteriorates 是动词 deteriorate 的第三人称单数现在时形式。deteriorate 由前缀 de-（表示"向下、变坏"）和拉丁词根 ter（表示"磨损"）组成，加上后缀 -ate 构成动词，意思是"逐渐变坏、恶化"。在句中指木材质量因潮湿而逐渐下降。