The kids told a made-up story to scare their friends.

made-up 是动词短语 make up 的过去分词形式作形容词。make up 由动词 make（制作）和副词 up（完全地）组成，意思是"编造、虚构"。 made-up 在这里表示"编造的、虚构的"，用来形容故事不是真实的。