They are re-purposing the old barn into a trendy café.

re-purposing 是动词 re-purpose 的现在分词形式。re-purpose 由前缀 re-（表示"重新"）和动词 purpose（"用作、打算"）组成，字面意思是"重新用作"，即"改造用途、重新利用"的意思。