The teacher's harsh criticism shrank his confidence instantly.

shrank 是动词 shrink 的过去式，shrink 的意思是"收缩、缩小"，既可以指物理上的缩小（如衣服缩水），也可以指抽象意义上的减少（如信心、勇气等）。在这里表示"自信心受到打击后减弱"的意思。