根据和平条约，该国同意将争议岛屿割让给邻国。

Under the peace treaty, the country agreed to cede the disputed island to its neighbor.

cede 是动词，来自拉丁语 cedere（意为"让步、放弃"），在英语中表示"正式放弃或让出（领土、权利等）"，常用于国际条约或法律文件中。