Due to a lack of funding, the charity organization decided on disbanding.

disbanding 是动词 disband 的现在分词形式。disband 由前缀 dis-（表示"分开、解除"）和 band（"团体、乐队"）组成，字面意思是"解散团体"。disbanding 在这里指"解散组织"的动作。