This room is theirs; ours is upstairs.

theirs 是名词性物主代词，表示“他/她/它们的（东西）”，在句中用来指代“他们的房间”。注意：their 是 they 的所有格（形容词性物主代词），用来修饰名词，如 their room；而 theirs 是独立使用的名词性物主代词，不需修饰名词。