Under public pressure, the government had to start retracting the unpopular policy.

retracting 是动词 retract 的现在分词形式。retract 由前缀 re-（表示"回、向后"）和词根 tract（拉、拖）组成，字面意思是"拉回"，引申为"撤回、收回"的意思。在这里表示政府正在"撤销"政策的行为。