This city is famous for its ship-building industry.

ship-building 是由名词 ship（船）和动名词 building（建造）组成的复合词。ship 指"船舶"，building 来自动词 build（建造），加上 -ing 表示"建造的行为或过程"。 ship-building 合起来指"造船的行业或活动"，即"造船业"。