The entire street is illuminated with colorful lights during Christmas.

illuminated 是动词 illuminate 的过去分词形式，在句中表示被动。illuminate 由前缀 il-（表示"加强"）和词根 lumin（光）加上动词后缀 -ate 组成，意思是"照亮、用灯光装饰"。illuminated 表示"被灯光照亮的"。