The company investigation found him misappropriating funds for personal expenses.

misappropriating 是动词 misappropriate 的现在分词形式。misappropriate 由前缀 mis-（表示"错误地"）和动词 appropriate（挪用、占用）组成，意思是"非法挪用、盗用（资金等）"。这里用现在分词形式表示"正在挪用"的行为。